【SHMET早评】隔夜LME铜价大幅上涨 基本金属普遍走强
SHMET4月16日讯：
铜
上交易日，伦铜开盘于9074.5美元/吨，最高至9312美元/吨，收盘于9310美元/吨；较前交易日上涨230美元/吨，涨幅2.53%。沪铜主力合约上交易日开盘于68130元/吨，最高至69130元/吨，收盘于69090元/吨。
本周铜价强势上涨，昨夜再度冲高创一个半月来新高。宏观封面，本周美联储主席鲍威尔表示，美联储正在等待价格和就业达标后再考虑加息，其鸽派言论提振有色金属价格；此外美元持续偏软，美债收益率高位回落亦对铜价有所支持；此前由于美债的上升市场曾一度认为美国可能比预期更早的开始收紧货币政策，在鲍威尔言论之后市场担忧开始缓解，因美国就业市场离疫情前水平仍相去较远且通胀率亦未达到目标。配合基本面来看，3月起国内下游开工率明显回升，虽然社会库存仍在累加但增幅已大不如前，在二季度需求进一步回暖以及冶炼产能下降的背景下，市场看涨情绪升温。技术面来看，日内伦铜支撑于9250美元附近，压力于9445美元附近，沪铜主力合约支撑于68235元附近，压力于70000元附近。
铝
昨日铝价继续冲高，伦铝最高上探2359美元/吨，收盘于2337美元/吨；沪铝主力合约最高上探18460元/吨，收盘于18230元/吨。宏观面，近日美联储主席鲍威尔发表的偏鸽派言论提振有色金属价格；美元持续偏软美债收益率高位回落提供一定的支撑。基本面，投资者担心中国为限制碳排放而迫使电解铝减产，尤其是内蒙古一带影响较深；加上美国宣布对俄罗斯实施制裁，对于铝的重要生产国之一，推升铝价持续走高。技术面来看，日内伦铝支撑于2300美元附近，压力于2380美元附近；沪铝主力合约支撑于18000元附近，压力于18900元附近。
铅
昨日LME三个月期铅上午交易时段横盘震荡，午后强势拉涨突破2000美元/吨整数关口，夜间有小幅回落整理后再次上扬涨幅扩大，最终收2029.5美元/吨，涨30.5美元/吨涨幅1.53%。沪期铅主力2105合约小幅高开后回落，之后震荡上扬最新报14990元/吨，较上一交易日结算价涨105元/吨，涨幅0.71%。夜间成交21866手，持仓48387手减少1003手。最新LME铅锭库存116425吨，减少225吨。昨日在伦铜的领涨下，基本金属价格普遍走强，伦铅涨幅扩大录得第四连阳，站上2000美元/吨关口；沪期铅涨幅相对较小主力震荡于万五关口附近。沪铅2104合约最终交割量39975吨，较3月份交割量继续增加。当前消费疲弱下游面对高价采买谨慎，现货价格跟涨幅度或相对较小，预计日内上调75元/吨左右。
锌
昨日早间LME三个月期锌开盘略有走弱后整理，午后开始震荡走高，夜间强势上行涨幅扩大，最终收2870美元/吨，涨38美元/吨涨幅1.34%。夜间沪期锌主力2105合约小幅低开于21550元/吨后跟随外盘大幅上行，最新报21905元/吨，较上一交易日结算价涨305元/吨，涨幅1.41%。夜间成交62349手，持仓59962手减少1054手。昨日伦铜领涨带动基本金属普遍走强，伦锌录得三连阳收复周初全部跌幅；沪期锌再次逼近两万二关口。库存方面，最新LME锌锭库存减少450吨至296525吨。现货升水方面，伦敦市场现货对三个月期锌贴水21.65美元/吨；上海市场现货依然偏弱，国产普通品牌对2105合约贴水10元/吨左右。期锌快速走高下游采买谨慎情绪加重，预计日内上海市场现货贴水20至升水30元/吨。
锡
隔夜，美国对俄罗斯实施了一系列广泛制裁，包括限制其主权债市场，以惩罚该国干预去年的美国大选、网络黑客、霸凌乌克兰等“恶意”行为。同时，美国国会对华鹰派人士敦促拜登政府限制向中国企业销售芯片制造工具，类似于对电信设备制造商华为采取的行动。另一方面，旧金山联邦储备银行总裁戴利表示，美国经济距离向美联储设定的2%通胀和充分就业目标取得“实质性进展”还很远，远未到需要美联储减少对经济支持的时候。数据方面，美国3月零售销售录得10个月来最大增幅，原因是美国人收到政府发放的新一批疫情纾困支票，新冠疫苗接种推进，使更多经济领域复工复产，巩固了对第一季度强劲增长的预期。股市方面，美国股市道琼斯工业指数周四收盘首次突破34,000点，还与标普500指数一道创下收盘纪录高位，受助于公债收益率下降提振科技股大涨和3月美国零售销售强劲；欧洲股市创下收盘纪录高位，大宗商品价格上涨提振矿业股，且一系列乐观的企业财报盖过了对疫苗接种速度的担忧。泛欧STOXX 600指数收高0.5%。美元指数几无变动，投资者在美国3月零售销售录得10个月来最大增幅这样的利好数据，和美国公债收益率持续下滑之间进行权衡。而由于银行加大了对今年铜消费的押注，并关注其在向低碳经济转型过程中的长期作用，伦铜大涨，带动伦锡强势反弹，一路上涨，最终收报近高位26425美元/吨，上涨370美元/吨，持仓增加明显。国内沪期锡跟随外盘运行重心返升，夜盘大涨1.5%，再度回到182500元一线波动。现货市场，下游畏高，持货商心态各异，供需双方再度陷入拉锯局面。
镍
受到美元汇率疲软，通胀担忧，对包括铜在内的大宗商品构成支持，提振隔夜基本金属市场全线收阳。伦敦三个月期镍最后收盘上涨0.1%，收报于每吨16390美元。周四，美元汇率创下近四周低点，美元疲软使得以美元计价的金属对其他货币持有者来说更便宜，这可能会提振需求和价格。对此也有分析机构发布了非常乐观的预期报告。国内方面，夜盘沪镍低开上行，震荡收阳。主力合约最后收报每吨122840元，上涨880元，涨幅0.72%。连续走低之后，镍价下方得到支撑，但短期缺乏进一步上行的动能。现货市场亦准入平淡期，目前来看价格回升料将制约成交活跃度。