【黄金收市】又有变数？美联储再加息两次概率攀升 黄金下破1970、贵金属集体跳水

来源：fx168 发布时间：2023/7/21

周四(7月20日)，黄金期货收低，美元走强和美国国债收益率走高，促使金价录得三个交易日以来首次下跌。

美市尾盘，现货黄金收报1969.22美元/盎司，下跌7.28美元或0.37%，日内最高触及1987.46美元/盎司，最低触及1965.31美元/盎司。

（现货黄金日线图，来源：FX168）

COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.5%，报1970.9美元/盎司。

在现货黄金下跌之际，其他现货贵金属也纷纷跳水：现货白银收跌1.56%，收报24.754美元/盎司；现货铂金收跌1.55%，报958.69美元/盎司；现货钯金收跌2.05%，至1278.30美元/盎司。

周四，美国政府报告说，上周初请失业金人数降至两个月来的最低水平，为22.8万人。路透调查的经济学家此前预计，上周初请失业金人数为24.2万人。

该数据公布后，美联储在市场普遍预期的下周升息25个基点后继续加息的可能性小幅上升。联邦基金期货交易员预计，美联储将再加息34个基点，高于周三加息32个基点的预期。

“市场一直在寻找美国裁员的迹象，但这些迹象根本没有出现，”ForexLive首席汇市分析师Adam Button表示。“今天的首次申请失业救济人数再次强调，美国的劳动力市场非常强劲，美联储还有更多工作要做。”

在美国公布首次申领失业救济金数据后，美元指数上涨0.6%，令黄金对其他货币持有者来说更加昂贵。该指数本周走高，但本月迄今下跌。

与此同时，10年期美国国债收益率上升11.5个基点，至3.855%。通常情况下，收益率上升和美元走强会给金价带来压力。

由于市场预期美联储的加息周期可能很快就会结束，金价最近几天找到了支撑，周二收于六周高位，周三收盘持平。

Libertas Wealth Management Group总裁Adam Koos表示:“通胀继续下降，我预计这种情况将持续下去。”然而，“通胀最近并不是黄金最大的敌人。利率和美元才是。”

他说，随着美联储的加息周期接近尾声，所有人的目光都将“紧盯美元，我不知道随着时间的推移，美元是否有能力坚持下去”。

如果美元走强，黄金可能会停滞不前，继续“横盘震荡。但如果没有，如果美元崩溃，我认为2023年底金价将达到历史高点。”

在技术交易方面，Koos表示，他看到金价在上涨时成交量很大，而在下跌时成交量不大。

他说，这“说明了市场的需求”。“看来黄金正在挖出其底部的右侧，料将再次向上涨至2040美元。”基于最活跃合约的黄金期货，其在2020年8月6日的结算价高达2069.40美元。

“收益率和美元实际上有所反弹，所以我们看到黄金出现了轻微的反向效应。此外，这个2000美元区域短期内将对黄金市场构成一点挑战，”High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示。

FXTM富拓市场分析经理Lukman Otunuga表示，在初请失业金人数意外下降后，黄金空头突然出现。鉴于这份报告显示劳动力市场“保持弹性，这刺激了人们对美联储在更长时间内保持高利率的预期。”

Otunuga表示，“如果金价跌破1970美元水准，短期内金价可能进一步下跌。”不过，撇开最近的损失不提，黄金的“中长期前景可能会受到下周美联储行动的影响”。央行将于下周三结束为期两天的货币政策会议。

SIA财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski表示，周四在纽约商品交易所，铜价逆势收高，受到“亚太地区两项积极进展”的提振。他说，中国央行将基准利率维持在3.55%不变，而中国大宗商品的主要供应国澳大利亚公布了强劲的就业情况。

投资者的焦点现在转向下周的美联储政策会议，市场预期美联储将升息25个基点。

路透调查的多数经济学家预计，7月会议上的加息将是美联储当前紧缩周期的最后一次加息。

美联储前主席伯南克周四表示：”普遍预期中的美联储下周加息，可能是本轮紧缩行动中的最后一次。伯南克表示，随着租金上涨消退和汽车价格下跌，他预计未来六个月通胀“更持久”地下降至3%至3.5%的区间。

到明年初，通胀率将降到接近或略高于3%的水平，谈到就业市场时，伯南克表示，虽然职位空缺数量有所下降，但相对于每个被算作失业的人员，仍有大约1.6个空缺职位。

这位前美联储主席表示，作为抗击通胀的代价，美国可能会遭遇经济放缓，但他强调任何衰退都可能是温和的，大家会看到的是失业率非常温和的上升和经济略微放缓。

黄金对美国利率上升高度敏感，因为这增加了持有无收益黄金的机会成本。

“金价近期的逆转在很大程度上是受美联储升息即将完成的预期推动，”Julius Baer分析师Carsten Menke表示。

“话虽如此，我们认为利率将保持在高位，由于美国经济的弹性，货币政策的迅速逆转不会很快发生。”

下一交易日重点关注（北京时间）

07:01 英国7月Gfk消费者信心指数

07:30 日本6月核心CPI年率

10:00 中国人社部举行新闻发布会

11:00 中国国家发改委举行发布会

14:00 英国6月季调后零售销售月率

20:30 加拿大5月零售销售月率

次日01:00 美国至7月21日当周石油钻井总数

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